歷史上讓水中的魚因看到她驚豔的美貌而忘了呼吸沉入江底的西施, 原名施夷光, 出生在春秋戰國時期浙江諸暨人, 因住在苧蘿山的西村便有了西施的封號; 西施在江邊浣紗時如出水芙蓉般美麗, 名聲響亮, 當時越王勾踐在夫椒 (今江蘇省吳縣西南)被吳王夫差擊退至會稽山(今浙江紹興), 當時越王勾踐預謀復國, 想對吳王夫差獻上美人計, 聽說西施有沉魚之貌便找上了她; 越王勾踐花了三年請樂師訓練西施歌舞表演, 讓范蠡將西施獻給吳王, 吳王夫差見了西施如見仙女下凡般的驚喜, 聽不進伍子胥的勸阻, 荒廢國事終將吳國帶入毀滅之途.
吳國滅亡後, 西施也失去了消息, 野史上有多種說法, 如:西施已被越王利用完後將她溺死; 另有一說是范蠡害怕自己的下場如吳王殺了伍子胥一樣, 所以在吳國滅亡時帶著西施離開往商場上發展; 也有傳說吳王自刎死後, 吳人將怒氣發泄在西施身上, 將西施全身用錦緞裹住丟入揚子江中, 據說江中後來出現一種美人魚又名西施魚就是西施的化身.
現在的西施殿於1990年完工, 佔地5000平方米, 景區由西施殿 、鄭旦亭、門樓、古越台、碑廊、沉魚池、紅粉池、先賢閣等構成, 主體的西施殿採用傳統宮殿及民間宗祠的建築, 殿內的西施像端坐在浣石上, 代表西施浣紗女的身份.
相傳嫦娥珍藏一顆發光的明珠時常在掌上把玩, 平常她命五彩金雞守護這顆明珠, 某天金雞不小心將明珠從月宮滾落人間, 金雞大驚一路追著滾落的明珠來到人間, 嫦娥知道後也命玉兔追趕金雞至浙江諸暨浦陽江, 江邊有一施姓婦人正在浣紗, 忽然看見水中有顆閃耀的明珠, 於是用手去撈, 明珠卻像長了翅膀般的飛到施姓婦人的口中, 於是這婦人便有了身孕, 生下的這個小孩就是西施, 長大後在吳越兩國的戰亂結束時, 化做珍珠留在人間, 這就是諸暨珍珠的由來.